比ESG投资分数更准确的投资人7步识人术

绿色带路人的心底话


(图片来源:Inbount Writer, Bridget-Lee) 

  「ESG投资分数能精准评估一家公司是否值得投资吗?」

  为了让投资人升级思维,迎接影响力投资及其下的ESG投资浪潮,许多第三方单位加紧调配独特的秘方,整理出一套方法学,替公司打分数,并把这套方法学卖给投资人,让他们早日习惯新的投资KPI。

  我们看著那长长的KPI,非常高兴这个世界有这么多人为了引导公司变革、引导投资人除了钱之外还重视环境及社会效益,而做出这么多的努力。

  可为什么我们心中,隐隐约约感到不安呢?

  因为根据我们这些年在市场上投资、与创业团队打交道、甚至招募绿色带路人的经验,我们怀疑这些分数也许可以适用于一些成熟的上市柜公司,但恐怕装不下现在绿色产业正在风起云涌的,大众创业、万众创新的血性。

  也就是说,对于一个投资人,当他想要投资上市柜公司,也许他有ESG投资策略方法学可以协助他做决策;但当他想要投资绿色新创公司时,他手上不会有合适的方法学,他得靠纯手工。

  创业是一个复杂且时时刻刻在变化的系统,在这样的系统中不断寻求实存的KPI,必然产生误解,因为它违背了人类的真实本性。

  纯手工是一种上乘功夫,上乘的投资人,必须懂人。

  我们才疏学浅,不敢妄言,但我们想把这些年失败的经验汇总起来,整理出一套识人术,协助你在新的投资浪潮下,既看分数,也看人。

七个判断绿色创业家是否值得投资的识人术

  因为没有一个创业靠著单干就可以成功,所以识人术其实不是只看创业者,也要同时看其初始团队(包括创办人、共同创办人及有股权的核心成员),这适用于下面每一条。

识人术一:看创业者的过往经历、思维模型

  看一个创业者,最直接就是看他的过往经历及思维模型。他的过往经历透露出来一种攻击性,代表这个人的人格特质具有很强的主动性。他是否有被环境形塑或大势所趋的机缘,去承担更多责任、增进能力的特质。他有没有多元的思维模型,能在大脑中同时存在两种相反的想法,还能维持正常行事能力。当这些特质加在一起,才可以支持他解决商业活动中真实且复杂的问题,因为所谓的优先顺序并不如想像中那么黑白分明,经济和环境效益的动机常存乎一念之间。

识人术二:看整个团队的动机及执行能力

  你要先清楚判断团队中各自的角色。谁是方向主导者?谁是推动者?谁是啦啦队?谁负责执行?这个团队一起工作多久了?他们是怎么认识的?为什么要一起创业?

  在决定投资之前,你最好每隔一段时间就与创业者见个面,听他讲他公司最近打算要验证哪些假设,或是进行什么专案。等下一次见面时,你再听他讲的跟上次有无不同。几次之后,你就可以评估这团队是否「话说得都对,事情都做不到位」。《从道法自然看创业家的上中下乘功夫》说,一个有潜力的团队必须是一个人人彼此协作,达成团体目标的实践单位。

识人术三:看创业者如何处理失败

  你一遍又一遍地听这个陈腔滥调,为什么我们还是要说呢?因为要从心理上承认失败,很难。所有的青春岁月和努力都白费了,而且别人Google搜寻可能还可以找到你失败的公司、产品与名声。

  但是,比起第一次创业就成功的幸运儿,投资者更愿意支持一个在无数战争中浴血奋战的创业者,因为如果一个人输过战争,但又重新回到战场来,那代表他看待失败的方式与一般人不同,他评估情境,学习和适应的能力与一般人不同,这种创业者可以投资。

识人术四:看创业者如何处理成功

  能成功处理失败的创业者,不一定能成功处理成功。因为失败了,只要你身体还没垮,且重新找回动力和目标,过这一关的机率是有的。但是成功了,通常你的身体好好的,但你的动力和目标垮了(因为已经达到了),这时就会显露出人的真本性。

  十之八九的创业者,在这个阶段都会出现大头症。他们表面上会说感谢团队、投资人、商业伙伴,才取得今日的成功;但实际上,他们更期待你带著崇拜的眼神看著他们开始胡作非为。

  大头症绝对会在某个时间点替公司、甚至创业者本人带来极大的危险。遇到会在成功时说「你应该对这个投资感到满足,我已经替你赚了两三倍」的创业者,请你一定要告诉我,我绝对不会投资他的下一个创业计画。

识人术五:看创业者有没有饥渴的好奇心及学习能力,学了之后还愿意分享

  许多绿色创业机会是因为政策调整而出现的机会财,这时许多绿色创业者就会故意弄得很神秘;或是许多重技术研发的绿色创业者,深怕别人知道他的独门技术,讲技术时避重就轻,让投资人丈二金刚摸不著头绪。

  如果你胆子小到担心你的技术可以在两个小时内听完就被别人抄袭执行出来,你这个技术也算不上是什么值得投资的技术,那就别怪我们怎么不投资你啦。可以确定的是,真正的专家总是花时间与其他专家交谈,因为他们相信两个聪明的头脑加在一起比一个强得多。

识人术六:看创业者是否愿意承担风险

  一个创业者需要投资人及团队的支持。你是否觉得奇怪,为什么投资人和团队愿意退居二线,并支持创业者?关键原因是他愿意接受创业带来的大部分风险。如果失败,他是那个失去最多的人,所以他理所当然是拿最多超额报酬的人。

  许多人问我们在投资时,创业者提出什么样的要求最为荒谬?答案是,那些说因为他们的产品真的非常棒,所以要求投资人承担所有风险,让他们去实现梦想的创业者。如果你只想提出想法而不是冒险,去大公司求个稳定工作吧,这不是创业。如果你不打算承担风险,那我为什么要支持你呢?

识人术七:从小处观察创业者有无操守风险

  人人都知道正直、诚信、操守很重要,但每个人对这件事的标准和解读都不同,因此这个世界从来不缺创业者A投资人钱的新闻。这里面的识人技巧就是,看创业者平时都与什么样的人来往。

  当你的朋友觉得顺手拿路边摊为顾客提供的免费火柴和烟灰缸很合理,反正没人看到,你看他这样做也没被警察抓起来,久而久之你也会培养出一种无所谓,你可能甚至觉得诚实是愚蠢的同义词。于是有一天,当你的朋友跟你提议可以开人头公司两头赚投资人的钱时,你丝毫不会觉得有任何不妥。

  没有人天生就想要A投资人的钱,和珅年轻时也是一个有为有守、对国家尽忠、对父母尽孝的上进青年。

  做人最重要的就是品格,老实说,我们也不觉得自己的品格有多好,不过既然是要投我们的钱在你的公司身上,那我们还是别拿钱开玩笑了,你说对吧!

绿色创业家

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