當有某項計畫需要大量資金時,計畫負責單位可向金融機構申請貸款,以推此計畫。借款單位通常會以專案計劃預期的現金流量作為未來還款來源及主要債權保障,並以專案計劃項下資產及權利作擔保。因為許多綠能的開發案非常符合這個金融工具的特性,此工具有時候也稱綠能融資。

  專案融資對客戶的基本評估與一般融資原則上大致相同,可依照基本的 5P 進行評估:

  • People

  負責人或單位的品德與誠信、公司信譽、社會風評、財務健全性、經營能力、大股東持股比例及股權質押情況、銀行往來記錄等。銀行接到貸款申請時,第一步驟就是先確定專案各相關當事人能通過 People 測試,若是連這一關都過不了,其他就甭談了。

  • Purpose

  資金用途合理性?是否符合市場慣例?若有適法性或財務實力疑慮 (例如透過數層海內外控股公司投資),則要求法務部門或外部律師表示意見。

  • Payment

  確定有穩定良好的還款來源。評估財務模組時,要注意實際風力測試數據與預估是否有很大偏差?現金流入(Cash Inflows) 假設引用的風力測試數據是否合理?

  • Protection

  是否為可接受的擔保品?價值是否虛增?清算價值約多少?估價機構是否具公信力?擔保金額是否足夠?

  • Perspective

  從銀行策略、法律、稅務、風險、公司治理、授信重點、銀行收益、ROA 及 ROE 作綜合性考量,確定銀行收取的報酬能充分反映風險。

  看完這篇文章相信可以幫助你脫離一知半解,不再靠著吸收碎片化的知識或資訊,片面解讀專案融資。如果你還想了解更多,邀請你註冊登入成為綠學院用戶,綠色產業最前沿的趨勢、商機、人脈、資金一鍵抵達,也歡迎參加產業小聚,認識更多A咖!

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大陸的銀行讓馬雲睡不著,台灣的銀行讓風力發電…?

在綠色產業,尤其是這種大型的基礎建設,專案融資是一個必備的金融工具。這通常發生在重資產的能源業,例如風力和太陽能電廠開發案,所以有時我們說綠能融資時,指的就是專案融資。

2018/01/08
如何讓銀行敢借錢給離岸風電公司?

我們建議可將離岸風力發電專案融資架構分成兩大部分:商業銀行機制 :由具豐富經驗的歐系銀行擔任總協調暨主辦行(含參貸行角色),參貸行包括本地銀行及外商銀行。 國外的出口信貸機構機制 :由國外的出口信貸機構例如丹麥出口信貸機構(EKF)、歐洲投資銀行(EIB)與外商銀行提供保證或貸款。

2018/01/15
冰與火兩端的銀行要如何合作,離岸風電公司要如何拿到想要的錢?

【綠色帶路人的心底話】本地銀行重人治,許多銀行大股東不尊重專業,決策純粹隨喜好而定,經常作出荒唐不合常情的決定,然後再想出一個冠冕堂皇的理由去擦屁股。

2018/01/29

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成功沒有捷徑,找綠學院媒合就有!
2023-12-28 看到這兩年碳中和議題讓公司產生天翻地覆的變化,想必你感受很深吧!
一小時梳理專案財務模型的盲點,建立職場競爭力
綠色產業裡有財務專業的人不太多,可是行業內永遠有新東西要追趕,新技術、新法規、新商業模式,公司動不動就要你建財務模型評估各種選項,「天啊!這麼多變數,我要怎麼算報酬率IRR?」就拿表後儲能來說,有人說報酬率太低了不能做,有人卻說16%比表前儲能還好!IRR到底是多少?