綠色金融冒險家
從小只會用數字看世界，而後順理成章成為專業交易員，沉浸在各種金融商品交易十餘年，習慣每天盯著四台電腦與八個螢幕的高壓生活。中年某日因一碗泡麵頓悟，從一個熱衷短線交易的操盤人，轉型做產業長期投資人，希望投資的結果不只滿足荷包，也能改變世界。目前擔任臺灣以色列投資合作中心TXI Center共同創辦人、TXI私募股權基金經理人及綠學院綠色帶路人。
一聽到什麼「權」，我們多數人會想到的是類似股權的東西，英文叫Equity，代表擁有獲得分享某個公司未來獲利的一個權利。因此當我們聽到碳權，直覺就想一定是類似股權的東西可以拿來投資賺錢，於是市場現在就高潮了，整天都有人來綠學院問公司如何取得碳權。 但是碳權的設計跟其他金融商品的設計邏輯相反，別人是為了增長，可是碳權的設計不僅不追求增長，還打算消滅它，這就是在暗示它不應該叫做碳權。
全球減碳議題熱度不斷上升，碳交易價格屢創新高。再加上新冠疫情造成的供應鏈問題、寬鬆貨幣政策、以及歐洲地緣政治影響等因素推波助瀾，歐洲的天然氣與電價不斷攀升，已經讓許多消耗大量能源的新興經濟體撐不下去。
碳權距離成為普及化的金融商品，還有一段路要走。但沒關係，還是有些金融業者會想盡辦法，把現存的可交易碳權商品打包成散戶可買的ETF，讓小資族們也是可以參與碳權的投資之中。
你是否也覺得臺灣要趕快建立總量管制排放交易，才可以買賣碳權？要趕快將碳定價，才會出現碳金融市場，讓大家開始碳交易？才能跟世界接軌？如果你也有這三個迷思，那這篇文章就是為你而寫的...
前幾日媒體報導，台積電股東會上有股東提問：買疫苗「誰發動？錢哪來？」劉德音董事長抬出了ESG神救援：買疫苗的費用，用ESG的預算來支應！這下好了，好多人來問我，買疫苗也算ESG嗎? 我說，當然算！這是企業救國(Enterprise Save Government)，簡稱ESG不為過。 以上，我的解釋，當然都不是真的...
2019年，法國發生一樁罕見的訴訟案，被告是一隻公雞。一對從城市搬到鄉村居住的夫婦，控告鄰居家中一隻名為莫里斯的公雞，每日凌晨的啼叫聲讓他們無法入眠。這隻公雞輕易地得到十二萬人連署支持，最後地方法院判決公雞勝訴。2021年1月，法國參議院正式通過一條法令保護法國鄉村地區的「感官遺產」，包含各種聲音和味道例如公雞叫聲、蛙鳴、甚至牛糞味都受到法律保護。 機構投資者VC/PE說要「找到平衡投資回報、又考慮環境與社會面向的創新投資策略」，遇到上面這種情境，還願意投資嗎？
常常在媒體看到「私募基金巨擘：美國即將迎來史詩級大泡沫」或是「避險基金經理人一個月慘賠33億元自殺身亡」這類的標題，你一定覺得很奇怪吧，這些基金在哪裡買呢？如果能賠這麼多，表示賺的時候一定賺更多，為什麼我卻買不到這種金融商品？
金融投資的基金依照募資對象可分兩種，一種是對社會大眾公開募集的公募基金，一種是針對特定對象募集的私募基金，這兩種都直接或間接地助攻ESG或綠色產業發展。如果我們把臺灣的公募基金拿出個兩成來支持ESG，就有超過一兆台幣，當這些螞蟻雄兵資金湧入ESG時，公司的行為能不往ESG靠攏嗎？公募基金絕對是ESG投資推波助瀾的重大力量。
過去幾年間，全球掀起ESG投資浪潮，有人問我怎麼看，我說，看你從什麼角度看。一個ESG各自表述，環保團體看到E，文青看到S，金管會看到G，投資人則看到錢。臺灣在ESG投資這檔事，當然跟疫苗一樣沒有超前部署，所以對於ESG投資的趨勢判斷，我可以很輕鬆地根據國外的經驗，大膽預言未來...
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